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当前观察：吃肉VS吃面？关键信号显现 8月A股市场如何走？金股名单来了

2022-08-01 08:35:58 来源：证券时报网

8月份的A股市场如何演绎？

7月份已收官，上证指数本月下跌4.28%。2022年仅剩不到半年，接下来的8月市场将如何走，是吃肉行情还是吃面行情？

【资料图】

证券时报·数据宝统计，自2000年至2021年的22年内，上证指数8月份上证胜率仅50%，数据层面似乎并不能揭示8月份市场整体更倾向于上涨还是下跌。自2000年以来，当7月份下跌时，8月份上涨的胜率不到30%；相反，7月份上涨时，8月份上涨的胜率超过65%。

从以上回测数据看，今年8月份上涨的确定性似乎不太高。1997年、2002年、2007年、2017年8月份均呈上涨状态，仅1992年、2012年同期下跌，胜率近67%。

国防军工等三大行业8月份胜率较高

历史上8月份哪些行业更容易上涨呢？数据宝统计了自2000年以来各行业的涨跌幅，数据显示，8月份胜率接近60%的行业仅有3个，分别是国防军工、轻工制造及社会服务行业，另外，传媒、环保、机械设备等行业同期的胜率接近55%。

与此同时，消费板块8月份胜率较低，如家用电器、食品饮料；另外，房地产、银行板块胜率也较低。

实际上，历年“八一”建军节前后，国防军工板块都会有所表现；8月份也是房产销售淡季，与之相关的行业板块市场表现也较为一般。

融资客连续3个月加仓

8月份将进入中报密集披露期，资金目前也多处于观望状态。资金层面如何？北上资金7月净卖出超过210亿元，终结了此前连续3个月净流入的态势。

杠杆资金与外资产生分歧，截至7月28日，沪深融资余额1.53万亿元，创下4月份以来最高水平(按月末最后一日对比)。本周持续获加仓，最新余额较6月末加仓超过200亿元。在对北上资金、杠杆资金与上证指数走势研究发现(月度数据)，融资客持仓与大盘相关性更强，当月上证指数走势与上月融资客净买卖额也有一定正相关性。

八月金股出炉

13股获融资客加仓且业绩维持高增长

展望未来，国元证券认为，从经济周期视角出发，当下基本面各项指标符合复苏阶段的特征，先行指标上行顺畅；展望基本面及政策，三季度毋庸置疑是全年经济增长最为关注的“窗口期”，8-9月的经济表现尤为重要。

平安证券认为当前市场整体环境和2013-2014年环境更为相似，在流动性宽裕、资本市场改革和产业驱动的共同背景下，成长板块在中期仍值得期待。

西部证券认为，市场进入经济预期的消化期。下半年市场的核心矛盾在于经济修复与通胀上行的拉锯战。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。

目前，平安证券、西部证券、太平洋证券等6家机构发布8月金股，共计57只，中航重机、华阳集团等获2家以上机构推荐。行业方面，电力设备、机械设备、电子、汽车行业获扎堆推荐，分别有7家、6家、5家、5家。

这些金股中有18家年内获得100家以上机构调研，平安证券推荐的中科创达获得1335家机构调研，公司涉及的汽车和IOT业务均处于高景气，业绩延续高增长；西部证券、开源证券同时推荐的华阳集团获得1010家机构调研。

进一步看，7月份以来获融资客加仓，且机构预测2022年、2023年净利润增幅超过20%的金股仅13只，包括隆基绿能、派能科技、天康生物等，这3家公司今年业绩有望大增，其中天康生物获机构预测2022年净利润增幅有望超130%，融资客月内加仓6.41%，太平洋证券认为公司受益猪周期，业绩将大幅回升，且区域优势无可替代，西部地区动保和饲料市占率持续领先；松原股份、联瑞新材月内获融资客加仓10%以上，太平洋证券认为松原股份处于长坡厚雪般的明星赛道，国产替代潜力巨大；开源证券认为联瑞新材球形氧化铝订单随下游新能源汽车客户增加有望放量。

市场表现看，上述13只金股年内涨跌两极分化，经纬恒润-W股价翻倍，联瑞新材等跌超25%。