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看热讯：新能源被带崩了！千亿级巨头集体大跌一次招标带崩整条赛道？

2022-08-19 18:44:53 来源：证券时报

今天新能源被带崩了！

8月19日，太阳能巨头——市值超过1500亿的天合光能突然跳水大跌，最大跌幅一度超过15%。整个光伏板块，除通威股份之外，千亿级巨头隆基绿能、晶澳科技等几乎全线大跌。锂电池等新能源大类板块也跟随迎来巨大调整。

(资料图片仅供参考)

分析人士认为，今日光伏板块尤其组件企业出现重大调整，主要是由于昨晚的行业信息：华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分多钱。这可能意味着，通威大举进军组件并首先打起价格战。因该公司有硅料的优势，所以有底气打，其他一体化组件厂无此优势。受此影响，除通威之外，光伏板块迎来集体大跌。那么影响究竟有多大呢？

值得一提的是，市场层面另一个板块却在崛起，那就是元宇宙。整个板块出现涨停潮，而且最近虚拟货币的涨势亦非常猛，以太币更是两个月翻倍。据微泽网统计，2022年7月份，国内发布VR虚拟现实/AR增强现实相关政策合计19条。这可能是元宇宙板块大涨的主要原因。

新能源大跌

刚刚，新能源板块大跌，新能源指数跌超2%，成为各大指数的主要拖累。

市值超1500亿的行业巨头——天合光能突然崩了，股价一度杀跌超15%。

资料显示，天合光能是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块。光伏产品包括单晶的硅基光伏电池和组件的研发、生产和销售；光伏系统包括系统产品业务及光伏电站业务；智慧能源包括储能解决方案、光伏发电及运维服务、智能微网及多能系统的开发和销售以及能源云平台运营等业务。

市值同样超过千亿元的晶澳科技盘中一度大跌超过9%，隆基绿能同样也出现大幅杀跌。

开源证券的研究报告认为，全球新增光伏装机量稳步增长，驱动光伏级EVA市场需求稳步提升。由于光伏发电具备安装成本及平准化度电成本优势，在碳中和背景下新增光伏装机量或将持续提升。而且随着气候异常频频出现，光伏应该还有更光明的前景。

那么，为什么还跌成这样呢？

又是通威的锅？

在这次千亿巨头集体杀跌的背景之下，有一巨头却是例外，那就是通威股份。该股今天还涨了不少。

而通威的上涨，可能正是光伏板块杀跌的主要原因。

据海通证券对今天光伏大跌的点评：今日光伏板块尤其组件企业出现重大调整，信息层面主要是由于昨晚报道，华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分。

分析人士认为，通威大举进军组件并首先打起价格战。因该公司有硅料的优势，所以有底气打，其他一体化组件厂无此优势，而近期走势又含硅料降价让利到下游的预期。

海通证券表示，国内集采本身竞争激烈。国内组件集采量大，并且进入门槛不高，一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场；而通威有意愿加大组件布局，海外的渠道品牌建设需要时间，当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场，是正常选择，而国内价格敏感度高，需要一定的价格策略，并不代表整个竞争格局恶化；组件格局目前来看还会保持稳定。海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击；中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低得多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。

海通证券认为，当前行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。光伏行业的投资逻辑始终是需求>供给，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，22-23年行业需求分别为250、350GW，到25年可能达到500-600GW，到30年将达到甚至超过1000GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度22-24年又是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比市场担忧的要好。

元宇宙涨疯

在光伏大幅调整的同时，元宇宙却火了，而且从最近走势来看，很有持续性。

事实上，与元宇宙高度相关的虚拟货币最近两个月也悄悄地火了一把。根据 CoinDesk 的数据，比特币在6月19日触及17601美元的低点，自周五交易价格以来上涨了约 31%。以太币也在6月19日触及近期低点880.93美元，但此后飙升了106%。

那么，究竟又是何利好刺激元宇宙持续走强呢？除了外围虚拟货币因美元流动性而反弹之外，国内的政策可能是主要原因。

据微泽网统计，2022年7月份，国内发布VR虚拟现实/AR增强现实相关政策利好合计19条，来自11个省份及直辖市。比如上海提出，要加快发展虚拟现实终端，支持虚拟现实一体机、PC虚拟现实设备等技术升级，面向娱乐社交、沉浸影音、教育培训等领域培育差异化终端产品。迭代升级增强现实终端，推动增强现实、混合现实终端向低功耗、小体积、大视角、可变景深方向发展，加强从底层到应用全链条布局，培育增强现实、混合现实消费级产品及行业级解决方案。吉林更是提出，要支持虚拟现实、人工智能、区块链、大数据、5G 通讯、可穿戴设备等元宇宙新技术在文化市场新业态中的运用，通过数字化创作、再生产制作、混合型经营、融合式发展等方法，向消费者提供多领域、多类型的文化产品。

而在今年5月，山东更是提出，对属于制造业的虚拟现实企业，研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%在税前摊销。