券商晨会精华：恐慌情绪缓和 地产基建或将继续发力

昨日大盘冲高回落，最终三大指数均涨超1%，创业板指领涨。板块方面，房地产服务、光刻胶、新冠治疗、中药等板块涨幅居前，证券、港口、硅能源等少数板块下跌。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨，超百股涨停，但炸板个股也接近百股，炸板率接近50%。沪深两市成交额12754亿，较上个交易日放量834亿。北向资金全天净买入53.65亿，其中沪股通净买入4.92亿，深股通净买入48.74亿。

隔夜美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨1.22%，标普500指数涨1.23%，创2020年11月以来最大三日涨幅，纳指涨1.33%。油气、抗疫板块涨幅居前，休斯敦能源涨超19%，美国能源涨超11%，戴文能源、西方石油涨超9%，辉瑞、阿斯利康涨超2%。热门中概股多数下跌，知乎跌超21%，哔哩哔哩跌超14%，小鹏汽车跌超9%，拼多多、爱奇艺跌超7%，理想汽车、京东跌超3%。

今日的券商晨会上，山西证券认为恐慌情绪缓和，建议关注稳增长及高景气板块；东吴证券建议全面看多电动车龙头；国泰君安表示地产迎来政策底、基建将继续发力。

山西证券：恐慌情绪缓和，关注稳增长及高景气板块

山西证券认为，近两日市场呈现指数级反弹行情，主要反映此前一系列官方发言对于稳定市场信心起到有效作用。隔夜公告的美联储加息决定也早被市场充分预期，并兑现在资产价格中，而25bp相对此前加息25~50bp的预期甚至是偏鸽的，因此进一步缓和了恐慌情绪，强化了市场信心。今日市场再度放量收涨，我们认为，市场的底部正在逐步显现，建议在相对谨慎中关注超跌后形成的配置机会，重点关注大盘价值与大盘成长风格，持续关注在“稳增长”持续加码下有望受益的地产、建材等板块，以及新能源、医药等高景气赛道股。

东吴证券：高景气度延续，继续全面看多电动车龙头

东吴证券称，电动车核心公司一季度业绩亮眼，估值已回落至底部，2022年高景气度延续，龙头预计80-100%高增，继续全面看多电动车龙头。第一条主线看好2022年盈利修复的电池环节，长期格局好，叠加储能加持；第二条主线：电池技术升级高镍三元、结构件、锰铁锂、添加剂；第三条为持续紧缺的龙头：隔膜、负极、电解液、铜箔；第四条：锂紧缺和价格超预期。

国泰君安：钢材表需持续回暖，库存进入下降通道

国泰君安表示，3月份钢铁行业逐步进入传统需求旺季，随着钢材表需持续回暖，上周钢材库存已进入下降通道。2月份居民及企业中长期贷款虽不及预期，但对地产、基建端需求不必过于悲观，在“稳增长”背景下，地产迎来政策底、基建将继续发力，拉动建筑用钢需求回暖，短期旺季叠加低库存，板块有望迎修复行情，另外，低估值、高分红，叠加行业竞争格局优化，板块配置机会凸显。从中长期来看，严禁新增产能的要求延续，长周期景气未变。

（文章来源：财联社）

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