1-7月全国社会物流总额189.9万亿元 社会物流需求基本平稳

物流恢复势头有所波动 政策效能待释放

——2023年1-7月物流运行分析

中国物流与采购联合会

(相关资料图)

中国物流信息中心

今年以来，社会物流需求基本平稳，物流运行整体持续恢复。7月份，受高温天气和部分地区洪涝灾害等因素影响，部分指标增速有所放缓。尽管面临考验，物流产业供给依然较为充足，重点领域保供能力提升，工业、流通、消费等领域产销衔接改善，供应链循环稳定畅通。

一、社会物流总额增速有所回落，物流需求恢复存波动

1-7月，全国社会物流总额189.9万亿元，按可比价格计算，同比增长4.7%，比上半年回落0.1个百分点；7月份，增长4.5%，比6月份回落1.4个百分点。从历年走势来看，7月份环比回落尚属正常的季节性波动。当前物流需求基本稳定，社会物流总额累计增速延续平稳恢复势头，4月以来当月同比增速波动有所增大，显示恢复存在一定波动性。1-7月份社会物流总额结构主要呈现以下特点：

一是工业品物流总体平稳，能源物流保供有力。1-7月，工业品物流总额同比增长3.8%，增速与上半年基本持平，7月份同比增长3.7%，环比回落0.7个百分点。工业品物流总体保持稳定恢复态势，多数行业物流需求保持增长。但也要看到，本月有近八成行业物流总额增速有所放缓，工业物流恢复的势头尚待稳固。从结构看，基础产业、升级产业双向驱动支撑工业物流持续恢复。一是原材料供应物流需求稳中有升。7月份，原材料制造物流总额同比增长8.8%，比6月份加快2.0个百分点。特别是钢铁和石油加工行业同比增速均在15%左右，比上月有所加快。二是升级产业物流发展动力依然较好。随着产业向高端延伸、向绿色转型，相关领域物流需求保持较快增长。7月份，航空航天器及设备制造、智能消费设备物流总额同比均超过10%；新能源汽车及相关充电桩产量增速超过20%。

二是进口量价背离持续，物流量增速有所回落。1-7月进口物流总额10.1万亿元，按可比价格计算，同比增长13.8%，增速与上半年持平。7月当月增长13.8%，增速环比回落9.7个百分点，4月份以来各月增速波动较为剧烈。受到年内国际大宗商品回落影响，我国进口价格连续多月持续下降，回落幅度明显，进口物流量价背离现象持续。从结构看，能源和原材料进口物流量占比依然较大且近期有所回升，铁矿砂及其精矿、原油、煤及褐煤、天然气量累计同比增速分别为 6.9%、12.4%、88.6%和7.6%；机电产品进口物流量持续回落，机床、集成电路、汽车等产品累计降幅在16-20%。

三是民生消费物流仍处恢复期，促消费政策逐步显效。1-7月份，单位与居民物品物流总额同比增长10.1%，比上半年小幅提高0.1个百分点。从结构看，线上电商物流持续活跃，7月份，电商物流总业务量指数为121.8点，仍保持较高水平；1-7月份全国实物商品网上零售额同比增长10%，占社会消费品零售总额的比重较去年同期提升0.8个百分点。餐饮、百货、便利店等线下物流持续回暖，1-7月线下零售物流需求同比分别增长7-8%，餐饮相关物流总额累计增长超过20%。

二、物流市场规模增长平稳，供需进入调整平衡期

1-7月，物流业总收入达到7.5万亿元，同比增长4.6%，增速比上半年回落0.7个百分点，物流市场规模增速平稳。进入7月份，受到部分地区高温、洪涝灾害等因素影响，区域物流业务阶段性受阻。加之上游需求偏弱物流供给同步调整，供需或将进入再平衡周期。

物流行业景气稳中趋缓，各领域涨跌互现。7月份，物流行业景气有所回调，环比回落0.8个百分点，降至3月份以来的较低水平50.9%。从结构看，水上运输等领域受台风等季节性影响较大，部分区域沿海运输、港口周转效率阶段性受阻，行业景气降至较低水平。铁路、公路运输展现较强韧性，特别为迎峰度夏电煤、夏粮储运等重点领域供应保障方面提供有力支撑，7 月高速公路货车日均通行量环比有所提高，铁路、公路运输景气指数稳步回升。快递企业整体仍处于较快恢复水平，业务量增速及景气水平继续保持活跃，7月份快递业务量同比增速超过10%，景气指数超过66%。

物流服务价格持续低位运行，行业供需待调整。今年以来，物流服务价格指数总体位于收缩区间，价格水平持续低位震荡。水上运输方面，沿海散货、集装箱市场运价持续下行。7月份，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数月平均值为950.75点，环比回落1.0%；中国出口集装箱综合指数月平均值869.8点，环比回落5.3%。公路方面，部分区域受季节因素影响出现短期供不应求局面，运价指数小幅回升，但价格水平仍处于低位。7月份中国公路物流运价指数为102.5点，环比回升0.1%，但比去年同期下降0.68%。快递方面，行业整体处于温和竞争期，加之近年直播电商带来的快递小件化趋势，单票价格总体回落。7月份，快递行业单票收入环比回落3.3%，比去年同期下降5.1%。

结合物流市场规模增速及景气水平来看，当前物流新增投入增速有所趋缓，供给结构调整持续优化，部分区域设备、产能利用率趋于改善，行业供需或将进入再平衡阶段，物流服务价格有望企稳。

三、企业经营成本边际改善，市场主体预期待稳固

今年以来，物流投资持续增长，企业通过增加网点布局密度、设备智能化、企业运营数字化等手段深度挖掘上游需求，提升市场份额，降低企业经营成本。重点调查数据显示，1-7月份重点物流企业业务收入比上年同期增长8.8%，物流业务成本增长8.3%，增速略低于收入0.5个百分点。重点企业每百元物流业务收入中的成本95.2元，比同期减少0.3元。经营成本快速上涨势头有所缓解。

但也要看到，物流企业盈利压力依然较大，一是上游需求恢复势头尚不稳定，物流业务收入虽保持增长但5月以来增速连续回落，1-7月份比上半年回落1.2个百分点；二是企业资金紧张局面有所抬头，流动资金周转率回落，应收账款账期增加，特别是部分中小企业资金紧张的局面有所加剧；三是物流企业盈利水平持续低位，1-7月重点企业收入利润率仍位于4%以下，明显低于规模以上工业企业6.44%的平均水平。物流企业长期处于微利经营状况或将对发展预期产生一定影响，下阶段要着力扩内需促消费、降本增效等系列政策实施落地，随着市场积极因素增加，企业信心也将逐步向好。

综合来看，今年以来物流运行总体平稳，社会物流需求仍保持增长，物流供给充足，行业整体处于景气区间，7月份部分物流指标增速放缓尚属正常波动。尽管国际国内环境依然严峻，物流持续稳定恢复仍面临挑战。但也要看到物流行业整体调整适应能力逐步增强，服务质量稳步提升，供应链上下游协同性得到进一步改善，工业、流通等领域产销衔接水平有所提高。后期随着宏观政策逐步精准有力实施，物流运行有望稳步回升。

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