尽管市场再次步入震荡调整,但新基金发行市场继7月以来仍在持续升温,总发行份额与平均发行份额环比均有所上升,且均为年内次高水平。其中,债券型基金发行份额居前,占比达72.86%;股票型基金则由40%的占比降至8.49%,未有募集失败的产品出现。
Wind数据显示,按基金成立日计算,8月份共有130只新基金成立,较7月环比增加21只;总发行份额为1686亿元,环比增加417亿份;平均发行份额为12.97亿份;而最近三个月的平均发行份额分别为11.64亿份、16.96亿份、10.09亿份,1至4月的平均发行份额均不足10亿份。
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对比此前的发行数据可见,8月新基金发行市场仍在升温,总发行份额与平均发行份额较之7月均有所增长。不过,相较于7月主动权益类基金募集升温,8月则是债券型基金担当主力。
Wind数据显示,8月一共发行了39只债券型基金(数量只计算初始基金,下同),合计发行份额为1228亿份,占比达72.86%,较之上月35%的占比有所提升。同时,股票型基金占比下滑明显,由40%的占比降至8.49%。
华南一位渠道人士对记者表示,“债券型基金之所以受到热捧,主要原因是目前A股持续震荡,资金避险情绪高涨,对稳健收益特征的产品需求更大。因此债基等低风险投资品种更容易获得市场的接受。”
从单个基金来看,8月新发基金中并没有破百亿份的基金,而募集规模超过50亿份的“基金大户”共有11只,且全部为债券型基金,包括中长期纯债基和被动指数型债基。
其中,建信同业存单指数7天持有发行份额最多,历经2天的认购期,该基金就因首次募集规模逼近上限而宣告提前结募,最终发行规模为99.91亿份。截至目前,年内新成立了25只同业存单指数基金,总发行规模达1650亿元。
此外,中融恒通纯债、华安中债1-5年国开债ETF、英大通佑一年定开债、浦银安盛普诚纯债、鹏华永平6个月定开债、广发景阳纯债、景顺长城景泰永利纯债A、富国中债7-10年政策性金融债ETF、博时中债0-3年国开行债券ETF,募集规模均超过70亿份。
在主动权益类基金方面,8月共发行了43只产品(包括偏股混合型基金、普通股票型基金)。其中,发行规模(不同份额合并计算)超过20亿份的产品有2只。
具体而言,中欧优质企业A是募集规模最大的主动权益类基金,发行总份额为25.47亿份;紧随其后的是长城产业趋势A,发行规模为22.33亿份;华安优嘉精选A、南方高质量优选A、国富均衡增长A、申万菱信兴乐优选A等4只产品发行份额超过10亿份;募集规模在2至10亿元之间的产品最多,占比超过7成。
记者注意到,8月以来有多只基金产品宣布提前结束募集。Wind数据显示,截至8月31日,有47只产品在本月宣布提前结募,较之上月增加了6只;其中主动权益类基金有10只。
与此同时,截至8月底,今年以来发行失败的基金数量增至20只,比去年同期少了7只,但8月并未有募集失败的产品。
一位基金行业分析师接受记者采访时认为,首先,提前募集大概率是因为产品已经达到的预期的规模;其次,提前结募大多数是债券型基金,这类基金是定制化产品中比较常见的类型。从债基持有人结构来看,基金有效认购总户数在两三百户的,大概率是定制化产品,为减少沟通成本,满足基金设立的基础条件后即宣布提前结束募集。
上述渠道人士也对记者表示,目前认购资金超过基金募集份额上限的基金产品并不是很多,8月以来仍有25只基金公告延长募集期,其中有主动权益类产品有15只。“市场偏弱市下,权益产品的募集难度会增加,这背后体现的是市场竞争的加剧。”他表示。
同时,该分析师也分析指出,整体而言,从数据可以清晰地看到,基金发行市场是非常健康的。虽然当下的市场情绪相对低落,权益产品的发行规模会有一定的压力。但随着市场的回暖,这一情况会有所好转。
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