中小银行存款利率分化加剧 “开门红”花样揽储

新年伊始，银行“开门红”揽储大战如期上演。与往年普遍跟随调整的态势不同，2026年多家中小银行密集公布的存款利率调整方案呈现出鲜明的差异化特征：上调特定期限利率、“长升短降”结构性调整、直接下调利率等多种策略并行。

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业内人士认为，这些现象反映出利率市场化深化的背景下，中小银行在负债成本管控与市场竞争力维系间的权衡。

差异化策略成主流

2026年年初，中小银行利率调整的大幕同步拉开，调整方向与力度分化成为显著特点。

部分银行选择逆势上调特定期限存款利率，且多设置起存金额门槛，精准锁定大额资金。如河南睢县德商村镇银行自1月5日起，将1年期、3年期定期存款利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73%；湖北麻城农村商业银行对20万元起存的“福满存”产品及7天通知存款利率进行上调，最高幅度达20个基点；山西浑源农商行发布的公告显示，自2026年1月1日起调整人民币存款利率，调整后该行整存整取定期存款的1年期品种利率，从此前的1.40%微幅上调至1.45%。

“长升短降”的结构性调整成为部分银行优化负债结构的重要手段。比如，河北望都中成村镇银行的调整颇具代表性，该行自1月1日起将活期存款利率从0.2%大幅降至0.05%，1天及7天通知存款利率从0.85%、1.10%下调至0.65%、0.85%。同时，该行将2年期、3年期、5年期定期存款利率从1.40%分别上调至1.50%、1.60%、1.80%，通过压缩短期负债成本，吸引长期稳定资金。此外，河南部分农商行还出现了利率倒挂现象，新乡县支行3年期存款利率1.73%高于5年期的1.50%，引导储户资金向中短期存款倾斜。

与此同时，仍有不少中小银行加入降息阵营，主动管控负债成本。比如，河南濮阳中原村镇银行自1月1日起下调多项定期存款利率，3个月期、6个月期、2年期利率降幅均达30个基点，调整后2年期利率仅为1.40%；安徽新安银行发布公告称，1月16日起将2年期定期存款利率从2.35%下调至2.25%；黑龙江庆安农商行、新疆裕民县农信社等则在2025年12月末就已提前启动降息，涉及多期限存款产品。

“精细算账”面对挑战

业内人士认为，中小银行利率调整的“冷热不均”，其本质是自身经营状况与外部市场环境共同作用的结果。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜对中国商报记者表示，这波中小银行“开门红”存款利率调整，从表面上看是“各唱各的调”，实质却是同一张考卷的不同解法：负债压力、息差收窄、区域竞争三重变量叠加，使得中小银行把“一刀切”的降息改成了“精细算账”的结构性定价。

“中小银行存款利率呈现分化的核心原因在于利率市场化推进与银行个体经营状况的差异。”苏商银行特约研究员高政扬认为，一方面，不同银行的负债结构、所在区域的资金供需格局以及客户稳定性存在差异，部分银行仍有阶段性稳存增存的诉求，因此选择上调定期存款利率；另一方面，净息差持续承压、负债成本居高不下等问题也促使部分银行加快下调高成本存款产品的利率。

国家金融监管总局发布的数据显示，2025年第三季度末，商业银行净息差平均值为1.42%，中小银行由于品牌影响力不足，往往需要以更高的利率揽储，负债成本居高不下，而其贷款客户多为区域小微企业，信贷定价让利空间有限，息差压缩压力更为突出。在此背景下，下调短期或低收益存款利率，既能降低负债成本，又能通过上调长期利率锁定稳定资金，实现收益与成本的平衡。

“这种分化的核心逻辑或在于中小银行在资产投放能力、负债久期管理水平以及风险偏好上的差异，过去统一的利率跟随定价模式正逐步被打破。”高政扬对记者表示。

结构性调整或持续

展望2026年全年，业内人士普遍认为，存款利率长期下行趋势未改，但中小银行利率调整将呈现“整体低位震荡、结构性分化加剧”的特征，同步大幅调整的可能性较小。

高政扬表示，后续随着利率市场化逐步深化，中小银行存款定价或将更加依赖内部资金转移定价体系、客户分层管理与期限错配管控，过去的跟随式调价模式将逐步让位于精细化、风险约束导向下的自主定价机制。

结构性、阶段性调整将成为常态。中信证券首席经济学家明明预测，在季末、年末等关键考核时点，部分中小银行为缓解流动性压力，仍可能针对特定客群、特定期限产品进行有限度的利率上浮，但不会改变整体下行趋势。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也持类似观点：2026年中小银行存款利率调整将趋于审慎有序，以差异化、渐进式下调为主，不同类型银行、不同产品的利率走势将进一步分化。

“具体来看，负债压力较大、客户基础相对薄弱的中小银行可能会继续采取差异化定价策略；而经营状况稳健、资金供需相对平衡的银行，利率调整或更趋收敛。”高政扬说。

业内人士提醒，储户要理性看待利率波动，优先选择参加存款保险的中小银行，通过大额存单、阶梯存款等方式平衡收益与流动性。同时，还要警惕“存款变理财”“贴息存款”等理财陷阱，确保资金安全。

（注：本文不构成任何投资理财建议）

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