春晚解读：今年经济和资本市场迎曙光

老黄牛的所有老铁们，新年好！

(相关资料图)

新春佳节，按照惯例，给大家解读一下春晚，并通过春晚来预测一下今年的经济发展方向和市场的大趋势。

春晚在坊间被调侃为文艺版的新闻联播，远不只是一档单纯的文艺联欢晚会，而是一档具有舆论宣传功能的节目。正部级的总台所策划的春晚，必然需要更高级别的部门来审核，因此也必然体现国家级的意志。节目涵盖哪些内容，来自哪些省份哪些单位，宣传哪些思想，喊哪些口号，都要符合国家的精神，也会透露出政策制定者希望释放的信号。

所以，把春晚研究透了，也就基本能明白国家新的一年的政策重点在什么方向了。

小品透露重要信号

今年的春晚，很多人看完之后的第一反应是无聊，全程几乎找不到笑点，也没留下什么印象深刻的金句。其实，并不是说今年的主创人员水平下降了，而是今年的春晚，难度实在太大了，可以说是1983年春晚诞生以来编排难度最大的一次。很多节目都能看出临时紧急改动的痕迹和临时撤换节目的迹象。

春晚通常来说，最吸引人的就是语言类节目，相声、小品往往是最大的看点。不过，春晚的语言类节目里，绕不开的一个话题就是家人团聚。然而，疫情的肆虐让不少家庭没法团聚，面向全国观众的春晚，需要考虑每一个人的观看感受，因此，团聚的话题不得不临时避开。老黄牛猜测，大概率有不少小品类节目，是在12月中下旬甚至在1月被临时取消的。

今年春晚一共五个小品，老黄牛根据内容来归归类：

《初见照相馆》——情感

《对视50秒》——情感

《上热搜了》——情感、平台经济

《马上到》——平台经济

《坑》——干部作风

区区五个小品里就有三个讲夫妻吵架的。分别是照相馆拍结婚证的《初见照相馆》、情侣挑战对视的《对视50秒》、拍短视频的小品《上热搜了》。面对人口增长率的逐年下降和年轻人结婚率降低离婚率升高，春晚五个小品三个聊情感，也能看出人口问题真的是受到高层的极度重视了。

《上热搜了》这个小品，除了讲夫妻相处之外，主题还涉及短视频平台，因此也能算得上是平台经济类的题材。外加王宝强演快递小哥的小品《马上到》，平台经济选题占了两席。

自从“防止资本无需扩张”以来，平台经济已经调整了两年。如今，外部环境迅速回暖，外加特斯拉带着全球经济进入到数据化时代，我们的那些大平台，同样有着数据优势，因此平台经济的地位再度崛起，未来将带着我们的经济进入数据化时代，并到全球攻城略地，和美国的那些大企业竞争，来争夺全世界的重要数据。

因此，今年平台经济的发展环境会非常好，政策层面也会为这些平台企业提供更好的融资环境。而平台企业融资的主要渠道就是资本市场，所以今年资本市场总体是会比较暖的。

除了上述四个外，还有一个小品是每年的保留主题，讲干部作风问题的——沈腾马丽等表演的《坑》。

这个小品的风向透露出一个重要信号。以往我们讲干部作风问题的时候，都是给干部做减法，比如不能贪、不能腐、不要繁文缛节、不要以权压人等等。而这次的基调是要让干部做加法，要有主动作为，不能躺。

这个呼应了去年12月6日的政治局会议里的说法，“要坚持真抓实干，激发全社会干事创业活力，让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢首创”，对比以前的各种“不敢”，这次的提法变成了“敢”，说明今年行政方面会鼓励干部积极大胆有作为，鼓励企业和个人大胆闯大胆干，激发大家的积极性。

也就是说，改革春风吹满地的活力，又将推动大家撸起袖子，干出一番大事业。在这种暖风的吹动下，市场将率先发芽、开花。

军旅题材大幅减少

早在几个月之前，老黄牛曾给大家预判过，今年春晚当中，军旅题材的节目会大幅减少。没想到，央视比我更激进，今年春晚军旅题材节目一个都没有。

随着美联储的多次加息，美国市场爆发流动性危机的风险越来越大。而此前美联储放水所引发的通胀问题却并没有因为加息而被解决。目前美联储面临一个两难的选择——如果继续加息，将爆发流动性陷阱，引发市场崩盘。而如果停止加息并重新开始降息，则有可能让通胀大幅飙升。

而中国则在过去几年储备了不少政策空间。我们政策如何选择，是和美国配合共赢，还是和他们迎面对撞，将决定美国经济究竟是硬着陆还是软着陆。

如果我们配合，那么美国经济就会比较平稳地实现软着陆，随后中美一起复苏，实现双赢。如果我们不配合，那么就会鱼死网破，大家双输。

双方理性的情况下，当然希望双赢了。所以目前双方都在为摩擦领域降温，互相抛橄榄枝。

所以，今年春晚，是近十年来军旅题材节目最少的一次。从这也可以看出，我们当前外部环境还是不错的。而稳定的外部环境，会降低黑天鹅出现的预期，有利于资本市场平稳地发展。

刺激消费

今年春晚里另一个信号就是刺激消费。

首先，春晚广告几乎被白酒品牌包揽了。据第一财经记者梳理统计，今年春晚，洋河旗下梦之蓝拿下零点报时冠名权，古井贡酒以“春晚特约”的方式参与央视春晚，五粮液以独家互动合作伙伴方式登场，劲酒以主持人口播形式亮相，舍得酒业以合作品牌的身份亮相。

白酒历来是消费板块的龙头，今年五大白酒品牌集体亮相春晚，说明行业备战2023年的消费市场份额可谓是摩拳擦掌。同时也说明政策在鼓励消费方面是下了大力气的。

另外，今年歌唱与舞蹈节目特别多。这其中，歌唱节目出现了一个新形式——音乐剧。

比如，黄绮珊和希林娜依·高合唱的《是妈妈是女儿》，有着浓郁的百老汇范儿。阿云嘎领衔演唱的《当“神兽”预见神兽》，则明显有着音乐之声的味道。

随着电影市场竞争变得白热化，音乐剧、话剧、脱口秀等真人表演的节目正在快速崛起。相比于30-100元的电影票，动辄300-1000的音乐剧话剧脱口秀票价，对消费的拉动力是不小的。

有人说，一部电影可以在全球同步上映，而音乐剧只能在一个场馆内表演，两者经济体量没法比。但是要知道，一部电影上映很少超过3个月，而好的音乐剧是可以表演30多年的。世界电影史上最高票房纪录是200亿人民币，而音乐剧《剧院魅影》的总票房是千亿级的，远超电影的票房规模。

因此，在疫情管控放开之后，上述行业将成为消费领域的新秀，为经济的复苏添柴。

楼市迎来政策暖风

以往的春晚，年轻人返乡探亲是一个重要的话题。而今年的春晚，几乎见不到这样的内容。相反，倒是有打工人留守城市的内容。比如王宝强的《马上到》，节目里的快递小哥和网约车司机，就没有回家，而是留在城市里工作。而其中杨紫表演的“小哪吒”，也透露出她姥姥去她家过年。虽然没交代姥姥是从老家进城还是同住一个城市，但从她特意网购砧板给姥姥包饺子用来判断，她大概率是租房住（连砧板都没有），而姥姥则大概率是从老家进城（否则打的把家里的带去即可）。

去年开始，房地产市场就频频迎来政策暖风。今年，为了打动经济，也会继续放松购房政策，让大家去购买商品房。而城市里该买房的人基本都买了，增量空间已经不大。下一步让谁来买呢？如果要找增量的话，就是农村人口城市化，让农村人口进入城市买房。因此，今年春晚没有出现返乡情节，反而出现了进城过年的内容。

弘扬传统文化

弘扬传统文化的节目在春晚里年年有，不过今年特别多。今年的很多舞蹈甚至杂技节目里，都植入了中华传统文化。

这个要对比着另一个新闻看。美国国务卿布林肯给我们春节拜年时特别说了兔年和猫年快乐（越南今年生肖是猫），给中国传统春节送祝福是硬是带上越南，意在弱化春节的中国属性。而且，春节的英语表述从前几年的Chinese New Year（中国新年）变成了Lunar New Year（阴历新年），也是要弱化中国文化在全球的影响力。

同为昂撒民族的英国，也步调一致。大英博物馆官方发推，庆祝“韩国新年”。要知道，以往连续好多年，英国首相都是亲自录视频给中国人拜年的，还不忘说上几句中文。

我们大力推广中国文化，而英美同时提防我们的文化，这不是简单的文化影响力的问题，而是关系到未来数字科技和数字经济领域东西方竞争的问题。

这个问题比较复杂，大家关注第一财经资讯，我日后单独写文章详细聊。

最后，老黄牛感谢所有第一财经资讯的粉丝们陪伴我们又来到了新的一年。祝愿所有朋友们新春愉快，阖家幸福，钱兔无量，万事如意！

今天是大年初五迎财神的日子，祝大家兔年把握住市场的大机会，让财富蹦起来！！也欢迎大家到右下角点个在看。

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