深圳“20+8”产业基金再招管理人，筛选标准各有侧重

南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道

近日，深圳第二批“20+8”产业基金公开招募GP。

(资料图片)

8月30日，深圳市财政局发布了关于公开遴选深圳市新材料、高端装备、细胞与基因、脑科学与类脑智能产业基金管理机构的公告。这四只产业基金属于深圳第二批“20+8”产业基金。

今年7月，深圳发布了“20+8”产业集群基金第二批基金，深圳围绕7个产业集群，市场化方式配置5只专项基金，包括新材料产业基金、高端装备产业基金、数字创意装备产业基金、脑科学与类脑智能产业基金、细胞与基因产业基金，基金目标规模共计85亿元。

根据公告，在上述四只基金中，新材料产业基金、高端装备产业基金将落地深圳市宝安区，细胞与基因产业基金将落地深圳市南山区，脑科学与类脑智能产业基金将落地深圳市光明区。

南方财经全媒体记者发现，不同产业基金对GP的历史投资业绩要求各有侧重。其中新材料产业基金对GP的历史投资业绩要求相对最高，细胞与基因产业基金对GP的历史投资业绩要求相对较低。

共计75亿产业基金招募GP

新材料基金目标规模为30亿元。基金将投资于电子信息材料和前沿新材料产业链上下游，及新材料相关辅助研发技术和服务的规模不低于基金可投资金额的50%，其他部分可投资于高性能高分子材料、先进金属材料、绿色建筑材料、生物医用材料等新材料细分领域。

高端装备产业基金目标规模20亿元。根据公告，基金可投资金额应100%投资于工业母机、激光与增材制造、精密仪器设备三个产业领域，其中每个领域投资比例原则上不低于可投资金额的20%。

其次是脑科学与类脑智能产业基金，目标规模10亿元。基金可投资金额需100%投资于脑科学与类脑智能产业领域。

上述产业领域具体包括：脑科学研究用的新仪器、新设备、新耗材、新动物模型、新数据智能分析处理平台等的研发和产业化；重大脑疾病的诊断、治疗及康复的设备、药品、器械及其上游原材料、零部件的研发及产业化；类脑传感器、脑机接口和干预设备、类脑芯片、类脑应用算法与软件平台的研发及产业化；脑科学与类脑智能相关领域的应用场景与行业赋能。

最后是细胞与基因产业基金，目标规模15亿元。基金可投资金额需要100%投资于细胞与基因领域。上述投资领域具体包括：细胞和基因治疗、新型病毒载体、新型疫苗研发及产业化、基因技术、生物育种研发及产业化和上述领域所需的上游产业。

不同基金对GP历史投资成绩要求各异

上述四只产业基金对GP的注册资本和净资产、管理资质、团队配置、投资管理经验和能力、历史投资业绩、产业资源和服务能力、储备项目等都有具体明确的要求。

值得注意的是，其他要求基本保持一致，但对GP历史投资成绩要求各异。而GP历史投资成绩的要求也能体现出深圳不同产业的发展现状及投资难度差异。

在新材料产业基金对GP的历史投资业绩要求相对最高。要求基金管理人及本基金管理团队主要成员（合伙人或董事总经理及相应级别以上）过往已投资于新材料产业项目数量不低于20个或已投资于新材料产业项目投资金额不少于30亿元，至少有3个新材料领域的成功案例，原则上投资项目IPO方可被认定为成功案例。

目前，深圳新材料产业规模持续扩大，已逐渐成为深圳新的经济增长点。据统计，2022年深圳新材料产业增加值达到364.74亿元，同比增长21.9%。深圳拥有新材料领域各类创新载体超过300家。拥有新材料领域规模以上相关企业超过2500家，上市企业近50家。

此前，深圳出台《深圳市培育发展新材料产业集群行动计划（2022-2025年）》，预计到2025年，深圳市新材料产业增加值达到550亿元。

而细胞与基因产业基金对GP的历史投资业绩要求相对较低。仅要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于脑科学与类脑智能产业项目数量不低于3个。

目前，“深圳的细胞与基因治疗产业处于国内第二梯队。”中山大学药学院（深圳）院长、广东省干细胞与创新药物工程技术中心主任邓文斌曾向21世纪经济报道记者指出，但在政府的不断支持下，深圳细胞治疗产业已初具规模。

2023年3月1日，中国首部细胞和基因产业专项立法《深圳经济特区细胞和基因产业促进条例》（下称《条例》）正式施行。

但目前深圳发展细胞和基因疗法仍存在一些问题，对此，邓文斌表示深圳应提高细胞与基因关键核心技术的原始创新能力，围绕共性关键技术的创新研发开展攻关，还需要补齐产业公共平台短板等。

此外，高端装备产业基金中要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于工业母机、激光与增材制造、精密仪器设备产业项目数量不低于10个或同时覆盖上述3个领域，至少有5个上述领域的退出案例。

在工业母机产业方面，目前，深圳已初步形成上游核心零部件，中游设备本体，下游应用较为完备的产业链。将快速推进工业母机数字化转型、高端化提升。到2025年，新增一批制造业创新中心和“单项冠军”，加快培育数字化发展新业态。

而深圳作为重要的激光与增材产业集聚区，预计到2025年，产业增加值达到140亿元。

此外，在精密仪器设备产业，深圳产业门类齐全、配套完善、主体活跃、具备丰富的应用场景支撑，到2025年，深圳市精密仪器设备产业增加值达到200亿元

脑科学与类脑智能产业基金中，要求基金管理人及本基金管理团队主要成员过往已投资于细胞与基因产业项目数量不低于5个，至少有3个细胞与基因领域已投资企业实现投后估值增长。

政府统筹出资比例最高70%

此前据深圳市财政局相关负责人公开介绍，为促进“20+8”产业集群基金发展，深圳在财政金融体系上也进行了一定创新。

首先，政府出资比例高。深圳打通市区两级引导基金通道、统筹出资比例最高可达70%。而基金管理人及其关联方合计认缴出资比例原则上不低于基金目标规模的5%，其中担任基金管理人的普通合伙人出资须不低于基金目标规模的1%。深圳各级国资和引导基金合计认缴出资比例不超过基金目标规模的70%。

其次，在激励机制方面。管理费上浮比例最高50%；引导基金超额收益让利最高100%；优质项目可申请对引导基金出资进行收购。

此外，在服务及投后管理方面。据相关负责人介绍，财政部门、产业部门、基金管理人三方联动，确保政策目标切实可行；市、区引导基金投研联动，一次决策、两级出资，加快基金设立；深圳市财政局构建全市城投后服务管理平台，一个口子统筹协调各部门各区。紧密对接管理人和被投企业，提供强有力的综合投后赋能。

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