摘要：

1、硅片设备：硅片是半导体行业最重要的材料，目前半导体硅片的尺寸已发展至8英寸、12英寸，国内半导体硅片增速快，然而仅少数几家企业具有8 英寸产能，12英寸几乎都依赖进口；大硅片国产化需求迫切，设备端成为硅片国产替代的关键，晶盛机电是半导体硅片设备龙头，具备8寸线 80%整线以及12寸单晶炉供应能力，并供货中环股份、有研半导体，成为中芯国际间接供应商。

2、侨银环保：民营环卫清洁龙头，目前服务项目300多个，年化订单金额33.7亿元，在民营环卫企业中排名第一；目前环卫服务市场化率仅40%，预计到2024年，市场空间超过2000亿元，提升空间较大的新赛道；公司订单迅速增长，向环卫一体化延伸，处于高速增长阶段，2020年一季度营收和净利润分别同比增长40.37%、184.84%，业绩、估值均具备吸引力。

3、洁美科技：电子元器件封装用薄型载带供应商，主营产品包括纸质载带、塑料载带和离型膜等；纸质载带用于厚度不超过1mm电子元器件封装，全球市占率第一（40%），19年Q4以来需求逐步增长，产量和订单明显增加；塑料载带应用于半导体分离器件、集成电路封装，产销量逐步扩大； 2020年年一季度，公司营收和净利润分别同比增长44%、167%，全年业绩有望维持高增速。

正文：

1、半导体设备新贵！12寸硅片设备取得突破，间接供货中芯国际（东吴证券）

①硅片是半导体行业最重要的基础材料，下游需求迅速增长

目前90％以上的芯片和传感器是基于单晶硅片制造而出，硅片在半导体制造原材料中占比为37%。

硅片下游应用及其广泛，不仅应用于半导体，还用于光伏、5G、汽车等电子设备等。国内半导体硅片需求迅速，2016-2018年，销售额从5.00亿美元上升至 9.92 亿美元，年均复合增长率高达40.88%。

②半导体硅片朝大尺寸发展，国内12寸大硅片依赖进口

半导体硅片尺寸越大，在单片硅片上可制造的芯片数量就越多，从降低单位成本，目前半导体硅片的尺寸已发展至8英寸、12英寸，合计市场占比接近 90%。

目前90mm及以下的制程主要使用12英寸硅片，90nm以上制程主要使用8英寸或更小尺寸的硅片，未来几年12英寸将是半导体硅片的主流品种。